Vous pouvez télécharger le polycopié de cette séance de cours ainsi que les exercices (énoncés et corrections) dans la rubrique Documents.
Cette séance sera consacrée au risque de marchés. Dans un premier temps, la réglementation bancaire portant sur le risque de marchés et les fonds propres correspondant sera présentée : la méthode standard définie dans le Premier Accord de Bâle (1988) ainsi que la méthode des modèles internes introduite dans un amendement à l'accord (1996). Le risque de marchés est ensuite défini et les méthodes classiques de mesure appelées value at risk (VaR) et stress testing présentées.
Après avoir suivi cette séance, les étudiants doivent être capable de :
Pendant cette séance, le professeur s'efforcera de faire passer les messages suivants aux étudiants :