La séance 2 se déroulera sous forme de travaux pratiques en salle informatique. L'objectif de cette séance est de mettre en pratique la thérorie sur la mesure des risques de marchés étudiée en séance 1. L'exercice traité (énoncé et fichiers de données) peut être téléchargé dans la rubrique Documents.
La value at risk (VaR) est une mesure des risques de marchés utilisée par les banques. Elle sert aussi à calculer leurs fonds propres réglementaires (méthode des modèles internes). Il existe plusieurs méthodes pour calculer la VaR d'une position: méthode historique utilisant les données passées, méthodeparamétrique utilisant la loi normale et méthode de simulation de Monte Carlo.
Après avoir suivi cette séance, les étudiants doivent être capable de :
Pendant cette séance, le professeur s'efforcera de faire passer les messages suivants aux étudiants :