Vous pouvez télécharger le polycopié de cette séance de cours ainsi que les exercices (énoncés et corrections) dans la rubrique Documents.
La séance 3 du cours « Management bancaire » a pour objet d'étudier le risque de crédit d'une entreprise. Plusieurs approches sont présentées : l'approche du scoring et l'approche optionnelle (modèle de Merton).
L'approche du scoring repose sur l'utilisation de techniques staitstiques - l'analyse discrinminate - qui permet de discriminer entre les "bonnes" entreprises (qui ne vont pas faire défaut et les "mauvaises" entreprises qui vont faire défaut. Cette approche est utilisée pour le traitement de masse: particulier ou petites et moyennes entreprises.
L'aoproche optionnelle s'intéresse à la structure financière de l'entreprise : les fonds propres et les dettes au passif (qui financent l'actif). Ces ressources peuvent s'analyser comme des options que la théorie (modèle d'évaluation de Black Scholes Merton) permet alors d'évaluer.
Après avoir suivi cette séance, vous devrez être capable de :
Pendant cette séance, le professeur s'efforcera de faire passer les messages suivants aux étudiants :